I. Einleitung 1
II. Zusammenfassung 4
III. Volkwirtschaftliche Entwicklungen und Folgen für die Verrechnungspreisanalyse (Dr. Björn Heidecke) 15
1. Makroökonomische Entwicklung in Deutschland 15
a. Status Quo 15
b. Ausblick 17
2. Makroökonomische Entwicklung „Global“ 19
a. Status Quo und Ursachen 19
b. Ausblick 21
3. Mikroökonomische Beobachtungen auf Ebene der Industrien 25
a. Telekommunikation 25
b. Technologie 25
c. Handel 25
d. Automobilindustrie26
e. Transport und Tourismus 26
f. Energie und Rohstoffe 26
g. Bauwirtschaft und Industrieproduktion 27
h. Life Science und Health Care 28
4. Zusammenfassung und Implikationen für die Verrechnungspreisanalyse 28
IV. Staatliche Maßnahmen (Dietmar Gegusch) 30
1. Maßnahmen der Finanzverwaltung 30
2. Weitere Maßnahmen 32
V. Konzerninterne Finanztransaktionen: Mittel der Liquiditätssteuerung und Fremdüblichkeitsanalyse in der Krise (Ronny John, Anna Homeyer-Angerstein) 33
1. Überblick 33
2. Auswirkungen der Krise auf die internationalen Kapitalmärkte und die Unternehmen 33
a. Liquiditätsbedarf 34
b. Situation der Kreditwirtschaft 34
c. Anstieg der Kosten für Fremdkapital 35
d. Staatliche Hilfsmaßnahmen 36
3. Darstellung einzelner Instrumente 37
a. Cash Pool (inklusive Finanzmanagement) 38
b. Bürgschaften / Garantien 40
c. Darlehen 41
aa. Neue Darlehensvergabe 41
bb. Bestehende Darlehensverhältnisse 42
aaa. Konzerninterne Darlehen 42
bbb. Externe Darlehen 43
d. Alternative Finanzierungsformen 44
aa. Factoring 44
bb. Sale-and-Lease-Back 45
cc. I/C-Verrechnungskonten 46
e. Zusammenfassung 47
VI. Risiko als Vergütungselement von Verrechnungspreissystemen (Jobst Wilmanns) 49
1. Bedeutung von Risiko als Ausfluss der Corona-Pandemie 49
2. Risiken als Bestandteil der Verrechnungspreisanalyse 50
a. Begriff des Risikos und Transformation auf die betriebliche Ebene 50
b. Chancen- und Risikokategorien nach OECD 53
c. Bewertung der Risiken 55
d. Risikomanagement als zentrale Voraussetzung für die Risikozuordnung 57
aa. Der Begriff Risikomanagement nach OECD 57
bb. Die Auslegung nach dem deutschen Steuerrecht 60
cc. Zwischenfazit 60
e. Risikozuordnung 61
3. Fremdübliche Vergütung von Risiken 62
a. Grundsätze 62
b. Anwendung des Fremdvergleichs 63
4. Der OECD „Six-Step-Approach“ bei wirtschaftlich signifikanten Risiken 64
1. Risiko als Bestandteil von Verrechnungspreissystemen 66
6. Zusammenfassung und Ausblick 67
VII. Konzerninterne Verträge als Rahmen der Handlungsoptionen (Markus Kircher, Andreas Leclaire, Conrad Marburg, Lara Sophie Worbs) 69
1. Einleitung 69
2. Rechtlicher Rahmen 73
a. Ad-hoc-Maßnahmen 74
aa. Höhere Gewalt 74
aaa. Begriffsbestimmung 74
bbb. Fälle höherer Gewalt 75
ccc. Rechtsfolgen 76
bb. Gesetzliche Regelungen 77
aaa. Unmöglichkeit 77
bbb. Störung der Geschäftsgrundlage 77
cc. Praxishinweise 78
dd. UN-Kaufrecht 79
ee. Abnahmeverweigerung 80
b. Eskalationsstufen 80
c. Reaktionsmöglichkeiten und Risikoallokation 81
aa. Selbstbelieferungsvorbehalt 81
bb. Preisanpassungsklauseln bei Kostensteigerungen 82
cc. Wirtschafts- / Hardship-Klauseln 84
3. Reflexion des Fremdvergleichsgrundsatzes bei Vertragsanpassungen 84
VIII. Ökonomische Analyse für Routineunternehmen (Dr. Nael Al-Anaswah, Dr. Björn Heidecke, Kai Y. Schäfer) 88
1. Benchmarking-Studien für Krisenzeiten 89
a. Problemstellung und mögliche Lösungsansätze 89
b. Methodisches Vorgehen: Überblick 94
c. Methodisches Vorgehen im Detail 95
aa. Identifizierung und Festlegung des Datensatzes 95
bb. Validierung der Hypothesen 96
cc. Ableitung der Prognoseparameter 97
dd. Durchführung der Anpassungsrechnung 98
d. Anwendungsbeispiel 100
aa. Identifizierung und Festlegung des Datensatzes 100
bb. Validierung der Hypothesen 100
cc. Ableitung der Prognoseparameter 102
dd. Durchführung der Anpassungsrechnung 104
e. Dokumentation 106
f. Zusammenfassung 107
g. Berücksichtigung von staatlichen Hilfen 108
2. Hypothetischer Fremdvergleich 109
a. Vorüberlegungen 109
b. Methodischer Ansatz 111
c. Anwendung des hypothetischen Fremdvergleichs 113
IX. Bewertung von immateriellen Werten (Dr. Marc C. Hübscher) 115
a. Überblick kapitalwertorientierte Verfahren 116
b. Planungsrechnungen als Basis für kapitalwertorientierte Bewertungsverfahren 118
c. Planungsrechnungen unter bestimmter Unsicherheit 121
d. Praktische Überlegungen zu Preisanpassungsklauseln, Bewertungsstichtag und Lizenzzahlungen 124
e. Schlussbemerkung 125
X. Verfahrensrechtliche Aspekte (Claudia Lauten, Oliver Liche) 126
1. Advance Pricing Agreements 126
a. Handlungsbedarf bei bereits abgeschlossenen APA 127
aa. Maßgebliche Änderung der tatsächlichen Verhältnisse 127
bb. Gültigkeitsbedingungen 129
b. Optionen bei laufenden APA-Verfahren 130
aa. Interaktion zwischen den zuständigen Behörden 130
bb. Verrechnungspreismethodik 131
cc. Gültigkeitsbedingungen 131
c. Fazit 132
2. Betriebsprüfungen 133
a. Aktuelle Betriebsprüfungen 134
b. Zukünftige Betriebsprüfungen 136
c. Digitale Betriebsprüfungen / Virtuelle Schlussbesprechung: Grenzen und Möglichkeiten 137
XI. New way of work in Zeiten der Corona-Krise: Steuerliche Folgen durch Homeoffice (Oliver Liche, Sophia Matheoschat) 140
1. Betriebsstättenbegründung: Tatbestandsmerkmale und Anwendung auf das Homeoffice 141
a. Feste Geschäftseinrichtung 142
b. Ort der Geschäftsleitung 145
c. Ständiger Vertreter 147
2. Begründung einer unbeschränkten Steuerpflicht 149
3. Schlussfolgerungen für die Steuerpflichtigen 151
XII. Supply Chain Management – Auswirkungen der Corona-Krise auf die Wertschöpfungsketten und die Verrechnungspreissysteme (Jobst Wilmanns, Dr. Björn Heidecke) 153
1. Einführende Bemerkungen 153
2. Überblick über mögliche Auswirkungen der Corona-Krise auf die Wertschöpfungsketten 154
3. Steuerliche Folgen 157
a. Beschaffungsfunktion 157
b. Produktion 160
c. Vertrieb 163
d. Managementfunktionen 165
Literaturhinweise 167