Verkauf durch Fachmedien Otto-Schmidt

Fachmedien Otto Schmidt KG

ESGZ Ausgabe 09/2024 (PDF)

Medium: eBook
ISBN:
Verlag: Fachmedien Otto Schmidt KG
Erscheinungstermin: 11.09.2024

sofort verfügbar

Risiken erkennen, Chancen nutzen: ESG im Fokus der Due Diligence

Die Due Diligence war lange Zeit eine reine Pflichtübung, eine Inventur der rechtlichen, finanziellen und technischen Risiken eines Unternehmens. Doch in einer Welt, in der Nachhaltigkeit mehr als ein Schlagwort ist, wird die ESG Due Diligence zum unverzichtbaren Bestandteil jeder Transaktion. Wer glaubt, dass ESG lediglich ein weiteres Kästchen auf der Checkliste ist, der irrt. Denn was auf den ersten Blick wie ein bürokratischer Mehraufwand erscheint, kann über den Erfolg oder Misserfolg eines Deals entscheiden. Warum? Weil ESG-Risiken –seien es Umweltvergehen, unethische Arbeitsbedingungen oder mangelhafte Unternehmensführung – schnell zu einem finanziellen Desaster führen können: denn die Nachhaltigkeit eines Unternehmens wurde von der Politik nicht zuletzt durch die CSRD zu einer Art indirekten „Licence to operate“. Eine sorgfältige ESG Due Diligence ist daher notwendig und geht inzwischen über das reine Aufdecken von Risiken hinaus. Sie bietet umgekehrt die Chance, versteckte Werte und Synergien zu entdecken, die dem Käufer einen strategischen Vorteil verschaffen können. In dieser Ausgabe widmen wir uns ausführlich diesem Thema. Besonders hervorheben möchten wir die „ESG Due Diligence Request List“, die im Titelbeitrag ab Seite 31 detailliert vorgestellt wird. Diese Liste hilft Ihnen, Ihre Prüfungsaspekte auf den neuesten Stand zu bringen und die relevanten ESG-Aspekte bei Unternehmenstransaktionen gezielt in den Blick zu nehmen. Denn letztlich hängt der Erfolg eines Deals nicht nur von der Identifizierung von Risiken, sondern auch von der Realisierung von Chancen ab.


Produkteigenschaften


  • Medium: eBook
  • Verlag: Fachmedien Otto Schmidt KG
  • Erscheinungstermin: 11.09.2024
  • Sprache(n): Deutsch
  • Ausgabetyp: PDF

Editorial

Risiken erkennen, Chancen nutzen: ESG im Fokus der Due Diligence

Viola C. Didier / Prof. Dr. Daniel Graewe

Seite 1, ESGZ1466540

ESG aktuell

Keine Benachteiligung bei Besserstellung des eigenen Geschlechts


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 52 - 53, ESGZ1466577

Ein vermeintlich „selbstständiger“ Abfallberater als abhängig Beschäftigter


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 53 - 54, ESGZ1466579

Immissionen durch Windpark: Ansprüche der Anwohner?


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 55, ESGZ1466581

Wachstumsinitiative: Signal für klimafreundliche Mobilität


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 56, ESGZ1466583

DRSC-Briefing Paper zur CSDDD


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 56, ESGZ1466585

Neue Förderrichtlinie für die Dekarbonisierung des Mittelstands


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 57, ESGZ1466587

EU-Kommission zur Nachhaltigkeitsberichterstattung von SNCI


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 58, ESGZ1466589

Totalverlust aus dem Betrieb einer Photovoltaik-Anlage


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 59, ESGZ1466591

Mehrheit lehnt die CO2-Bepreisung ab


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 59, ESGZ1466593

Umsatzsteuer auf recycelte Produkte


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 60, ESGZ1466595

44 % der Privathaushalte sind offen für nachhaltige Geldanlagen


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 61, ESGZ1466597

Standortfaktor Energie: Energiewende-Barometer 2024 gibt Warnsignal


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 62, ESGZ1466599

Nachhaltigkeit gewinnt in Kreditverhandlungen an Bedeutung


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 63, ESGZ1466601

Statistik im Fokus

Prof. Dr. Daniel Graewe


ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 64, ESGZ1466603

Environment & Climate

Bericht zum Symposium Say on Climate von Glade Michel Wirtz und der GEA Group Aktiengesellschaft

Maximilian Kühle

Am 04.07.2024 veranstaltete die Kanzlei Glade Michel Wirtz (GMW) gemeinsam mit der GEA Group Aktiengesellschaft (GEA) ein Symposium zum sog. Say on Climate, einem unverbindlichen Konsultativbeschluss der Aktionäre über Klimaschutzfragen. Der vorliegende Beitrag berichtet über die Vorträge und die Diskussion auf diesem Symposium.

ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 4 - 9, ESGZ1466544

Analyse der ESG-Berichtspraxis in DAX 40-Unternehmen

Elena Tanirak / Prof. Dr. Christian Lazar

Der Beitrag analysiert Geschäfts- und Nachhaltigkeitsberichte in DAX 40- Unternehmen auf Umfang und Qualität und berücksichtigt die Bewertungen von MSCI und CDP. Dabei zeigt sich ein steigender Umfang ohne direkten Einfluss auf die ESG-Ratings. Die Erkenntnisse liefern aktuelle Trends und sind für Unternehmen, besonders im Finanz- und CFO-Bereich, relevant zur Verbesserung ihrer Berichtspraktiken und Entwicklung von Best-Practice-Ansätzen.

ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 10 - 19, ESGZ1466546

Governance & Compliance

Im Fokus: Was ist eine ESG Due Diligence?

Prof. Dr. Daniel Graewe

Die traditionelle Due Diligence konzentriert sich auf spezifische Risiken und Chancen von Unternehmenstransaktionen, von der finanziellen Lage des Unternehmens über rechtliche und steuerliche Risiken bis hin zu technischen Themen. Zusätzlich bietet die ESG Due Diligence eine umfassende Bewertung der wesentlichen ESG-Risiken, -Herausforderungen und -Chancen für ein Zielunternehmen. Sie hilft, potenzielle Risiken in Bezug auf Reputation, regulatorische Herausforderungen und finanzielle Auswirkungen zu identifizieren und zu mindern. Was also wird bei einer ESG Due Diligence überprüft?

ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 29 - 30, ESGZ1466562

ESG beim Unternehmenskauf

Prof. Dr. Daniel Graewe

Der Einfluss von Nachhaltigkeitskriterien gewinnt bei Unternehmenskäufen zunehmend an Bedeutung. Diese Kriterien sind nicht nur entscheidend für die Prüfung der Compliance, sondern beeinflussen auch die Unternehmensstrategie und damit den langfristigen wirtschaftlichen Erfolg des Zielunternehmens. Der vorliegende Beitrag fasst zusammen, welche Aspekte bei der Due Diligence hinsichtlich der Nachhaltigkeit des Zielunternehmens zu beachten sind, um diese identifizieren und bewerten zu können.

ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 31 - 35, ESGZ1466564

„ESG-Kriterien in der Due Diligence von Startups sind nicht nur eine Modeerscheinung“

Thomas Hanke / Viola C. Didier

Thomas Hanke, Gründungspartner von Elevat3 Capital, spricht im Interview mit unserer Chefredakteurin Viola C. Didier über die wachsende Bedeutung von ESG-Kriterien bei Investitionsentscheidungen. Sind Nachhaltigkeitsaspekte wirklich relevant für den langfristigen Erfolg oder folgen Investoren nur einem neuen Trend?

ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 36 - 38, ESGZ1466566

Unternehmensstrafbarkeit wegen unzureichender Compliance

Nicole Willms

Mit Strafbefehl vom 05.08.2024 hat die Schweizer Bundesanwaltschaft den Rohstoffhändler Glencore wegen unzureichender Maßnahmen zur Verhinderung von Korruption zu einer Geldbuße von 2 Millionen Schweizer Franken und einer Ersatzforderung von 150 Millionen US-Dollar verurteilt. Glencore akzeptierte den Strafbefehl, der damit Rechtskraft erlangte.

ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 40 - 41, ESGZ1466569

Social & Human Rights

Lieferkettenregulierung und Insourcing

Dr. Thomas Uhlig

Die zunehmenden rechtlichen Anforderungen an Sorgfaltspflichten in Bezug auf Liefer- und Wertschöpfungsketten stellen betroffene Unternehmen vor wachsende Herausforderungen. Kann das Insourcing von zuvor ausgelagerten Leistungen eines Unternehmens einen Beitrag zur Vereinfachung und Stabilisierung der Lieferketten leisten und worauf kommt es in diesem Zusammenhang rechtlich an?

ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 20 - 21, ESGZ1466551

Führungskräfte sehen das Nachhaltigkeitsreporting als Chance

Viola C. Didier

Die meisten Führungskräfte sehen ihr jeweiliges Unternehmen sehr gut auf die CSRD-Berichtspflicht vorbereitet. Hürden gibt es allerdings auch – vor allem bezüglich der Datenqualität, der komplexen Wertschöpfungsketten und der knappen Personalkapazitäten. Dennoch erkennen die Führungskräfte im Nachhaltigkeits-Reporting auch Potenzial für ihr Unternehmen.

ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 22 - 24, ESGZ1466553

CSRD: Wendepunkt in der Unternehmensberichterstattung

Andreas Dauerer / Matthias Pfister

Dieser Artikel bietet einen Überblick über die aktuelle Entwicklung der Nachhaltigkeitsberichterstattung nach der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). Die CSRD erweitert die Berichtspflichten auf zahlreiche Unternehmen und führt standardisierte Offenlegungsanforderungen ein. Ziel ist es, Transparenz und Vergleichbarkeit in der Nachhaltigkeitsberichterstattung zu fördern und eine nachhaltigere Wirtschaft zu unterstützen.

ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 25 - 28, ESGZ1466558

Sustainable Finance

Die EU-Nachhaltigkeitsregulierung im Finanzsektor

Dr. Christian Conreder / Hanna Bess

Auch wenn die Verpflichteten der EU-Nachhaltigkeitsregulierung im Finanzsektor in den letzten Jahren schon einige Erfahrungen gesammelt haben, sehen sie sich weiterhin umfangreichen Anforderungen und Herausforderungen bei der Anwendung gegenüber. In jüngster Zeit werfen insbesondere ESG-Ratings, die eigentlich für Erleichterung sorgen sollen, vermehrt Fragen und Kritik auf.

ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 42 - 45, ESGZ1466571

Finanzdienstleister Mercer Super „kassiert“ Greenwashing-Urteil

Carola Stark / Jan Möller

Am 02.07.2024 verurteilte der Federal Court of Australia das Finanzdienstleistungsunternehmen Mercer Super zu einer Strafzahlung in Höhe von 11,3 AU$, weil es Finanzprodukte irreführend mit ESG-bezogenen Ausschlusskriterien beworben hat. Der Federal Court of Australia bestätigt damit die Australian Securities and Investments Commission in ihrem Vorhaben, konsequent gegen Greenwashing vorzugehen.

ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 46 - 47, ESGZ1466573

Nachhaltigkeit in der Unternehmensbewertung

Tobias Neukirchner / Dr. Philipp Roßmann / Thomas Fräbel

Der Trend zur Nachhaltigkeit wird durch zunehmende regulatorische Vorgaben vorangetrieben. Kaum ein Unternehmen kann sich diesem Trend entziehen oder handelt bereits proaktiv. Investoren versuchen, diese Entwicklungen messbar und vergleichbar zu machen, da sich der Markt für Eigen- und Fremdkapital entsprechend verändert. Zwar kann die Vergleichbarkeit derzeit nur indirekt hergestellt werden, dennoch findet sie bereits heute implizit Eingang in die Unternehmensbewertung.

ESGZ vom 26.9.2024, Heft 09, Seite 48 - 51, ESGZ1466575