REthinking Finance Ausgabe 1/2024

Predictive Analytics ist eine zukunftsorientierte Analysemethodik, um das Controlling effektiver und effizienter zu gestalten. Die Potenziale von Predictive Analytics sind in der Literatur vielfach beschrieben und werden von Softwareanbietern und Beratungsunternehmen propagiert. Der Einsatz von Predictive Analytics im Controlling ist jedoch keineswegs flächendeckend etabliert. Als Ergebnis einer empirischen Erhebung mittels Experteninterviews werden in diesem Beitrag die Ursachen für diese Situation dargestellt und Handlungsmöglichkeiten aufgezeigt, um die Potenziale von Predictive Analytics im Controlling zu heben.

Die Corporate Sustainable Reporting Directive (CSRD) stellt im Vergleich zum CSR-RUG deutlich höhere Anforderungen an Umfang und Inhalt der Nachhaltigkeitsberichterstattung und erweitert den Anwenderkreis erheblich. Sie tritt ab 2024 für deutsche Unternehmen schrittweise in Kraft. In diesem Beitrag berichten vier Unternehmen unterschiedlicher Größe und aus verschiedenen Branchen, welche Herausforderungen die Umsetzung der CSRD auslöst und wie sie diesen Herausforderungen begegnen. Die Antworten werden ergänzt durch Dr. Marco Möhrer (MM), der als Leiter des Fachkreises „Green Controlling for Responsible Business“ im Internationalen Controller Verein (ICV) und Sustainability Controller bei der Robert Bosch GmbH eine „Vogelperspektive“ auf das Thema einnimmt.

Mit der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) steigen ab 2024 stufenweise die rechtlich verpflichtenden Anforderungen an Unternehmen bzw. Konzerne und ihre Nachhaltigkeitsberichterstattung. Mit Inkrafttreten der CSRD ist auch die externe Prüfung der Nachhaltigkeitsberichterstattung erstmalig verpflichtend verankert. Die Umsetzung der CSRD in nationales Recht steht allerdings für Deutschland derzeit noch aus. Dieser Beitrag soll Aufschluss darüber geben, vor welchen Herausforderungen die Unternehmen bzw. Konzerne sowie auch die Wirtschaftsprüfungsgesellschaften derzeit im Rahmen der bestehenden Regulatorik unter dem CSR-RUG stehen und welche weiteren Herausforderungen im Hinblick auf die CSRD zu erwarten sind.

Viele Unternehmen befassen sich derzeit, oft unterstützt durch Berater oder Wirtschaftsprüfer, mit der Umsetzung von ESG (Environmental, Social, Governance)-Aspekten, der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) sowie den European Sustainability Reporting Standards (ESRS). Bei der Betrachtung von CSRD-Umsetzungsprojekten treten allerdings gravierende Probleme auf. Der Aufwand für die Projekte und das anschließende Reporting sind oft unnötig hoch und die entwickelten Konzepte inkonsistent. So fehlt beispielsweise bei der Materialitätsbeurteilung (Double-Materiality-Ansatz) die notwendige Abstimmung mit dem Risikomanagement. In diesem Beitrag werden erste Ergebnisse einer Studie zu solchen „CSRD-Projekten“ vorgestellt.

Eine Umfrage von Dr. Wieselhuber & Partner (W&P) unter 61 Vertretern von deutschen Banken zeigt: Realität und Erwartungshaltung an die Bereiche ESG (Environment, Social, Governance) und Cyber Security in einem Sanierungskonzept klaffen aktuell bei Unternehmen und Banken weit auseinander. Diese Diskrepanz birgt erhebliche Risiken für Unternehmen mit negativen Auswirkungen auf das Rating bis hin zur Ablehnung neuer Finanzierungsanfragen. Der Beitrag stellt wesentliche Ergebnisse dieser Befragung vor und leitet auf dieser Grundlage Handlungsempfehlungen für Unternehmen ab.

Private Debt Funds sind nicht öffentlich gehandelte, private Investmentfonds und damit Teil des Private Capital Sector, also eine Form der privatwirtschaftlichen Kreditfinanzierung. Ihre Mittel fließen in ein breites Spektrum an Fremdfinanzierungen und können deshalb als alternative Finanzierungsquelle für Unternehmen betrachtet werden. In den letzten Jahren haben Private Debt Funds weltweit ein erhebliches Wachstum erfahren und werden auch in Deutschland zunehmend beliebter. Der vorliegende Beitrag diskutiert Vor- und Nachteile von Private Debt Funds und beleuchtet deren Einsatzmöglichkeiten für Unternehmensfinanzierungen näher.

Die Digitalisierung prägt unsere Gesellschaft tiefgreifend und löst eine Wirtschaftsrevolution aus, die alle Branchen durchdringt. Vor diesem Hintergrund stehen insbesondere Unternehmen aus dem Mittelstand, der über 99 Prozent aller Unternehmen in Deutschland ausmacht und zwei Drittel unseres gesamten Bruttoinlandsprodukts erwirtschaftet, vor der Herausforderung, sich digital zu transformieren. Insbesondere im Finanzmanagement kann der Mittelstand erhebliche Effizienzsteigerung erzielen, indem er digitale Lösungen integriert.